Viacom prepara contraproposta para oferta da CBS, dizem fontes

(Reuters) - A Viacom está preparando uma contraproposta à primeira oferta de troca de ações da CBS, de 0,55 ação da CBS por cada ação da Viacom, por considerar a proposta inadequada, disseram nesta quarta-feira fontes familiarizadas com o assunto.

A oferta da CBS, que foi comunicada verbalmente na sexta-feira passada, avalia a Viacom abaixo de seu valor de mercado, de cerca de 12,5 bilhões de dólares, segundo as fontes. As idas e vindas das empresas indicam duras negociações à frente.

A Viacom ainda não decidiu sobre a relação exata de troca de ações que vai pedir, mas deve buscar mais de 0,62 ação da CBS por cada ação da Viacom, disse uma das fontes. A contraproposta da Viacom deve ser apresentada até quinta-feira, disse outra das fontes.

A Viacom vai argumentar que as potenciais sinergias de custos de mais de 1 bilhão de dólares significam que ela deveria receber um prêmio em um acordo, segundo as fontes.

A National Amusements, acionista controladora da CBS e da Viacom, quer que o presidente-executivo da Viacom, Robert Bakish, seja o segundo principal executivo da empresa combinada, disseram as fontes. No entanto, o presidente-executivo da CBS, Les Moonves, que se ofereceu para comandar a empresa combinada, quer o vice-presidente de operações da CBS, Joseph Ianniello, como segundo, disseram as fontes.

As fontes pediram anonimato porque as negociações são confidenciais. A CBS e a Viacom não responderam imediatamente a pedidos por comentários.

Por Greg Roumeliotis e Jessica Toonkel