Qualicorp quer vender saúde aos investidores

247_A Qualicorp, empresa de gestão de planos coletivos de saúde, registrou seu pedido de abertura de capital na Comissão de Valores Mobiliários (CVM). A companhia é a segunda nesta semana a encaminhar o material preliminar para realizar seu IPO. A primeira foi a holding de farmácias Brazil Pharma, que pertence ao grupo de André Esteves. A coincidência entre elas é o fato de dois investidores estratégicos estarem por trás do movimento. No caso da Qualicorp, o fundo de private equity Carlyle, gigante financeiro com US$ 106,7 bilhões, assumiu a companhia em julho do ano passado.

Com cerca de 900 mil beneficiários de seus planos de saúde, a Qualicorp tentará manter como companhia aberta o mesmo desempenho apresentado nos últimos anos. A receita operacional da empresa cresceu 43,7% em dois anos para R$ 470 milhões. E o lucro líquido aumentou 54,5% no mesmo período, para R$ 63,7 milhões. Um dos objetivos da empresa é continuar aumentando a proporção de clientes com planos de saúde e odontológico. Atualmente, cerca de 30% possuem as duas coberturas.

Os detalhes da oferta ainda não foram definidos pelos Merrill Lynch, o coordenador líder da operação. Mas o investidor precisa ficar atento à proporção de ações primárias e secundárias que serão colocadas no mercado. O Carlyle possui 68,6% do capital da Qualicorp e José Seripieri Filho, 31,4%. É provável que os dois acionistas deem peso aos papéis que estão com eles (oferta secundária) para embolsar os recursos da captação.