Capitalização: acreditando na sorte

Luciane Macedo _247 - Extremamente populares entre a classe C, os títulos de capitalização começam a chegar ao mercado com atrativos adicionais, além dos sorteios de prêmios, direcionados a ampliar seu público-alvo. Reunindo sorte e economia programada em um único produto financeiro, os títulos de capitalização não são considerados uma forma de investimento pelos especialistas em finanças. Mas movimentaram, só entre janeiro e julho deste ano, quase R$ 7,7 bilhões, segundo a Susep (Superintendência de Seguros Privados), órgão responsável por normatizar e fiscalizar o setor, que conta, atualmente, com 12 empresas. Uma das líderes neste mercado, a Caixa Capitalização segmentou seus produtos para atender a aposentados e servidores públicos, além de pequenos empresários.

Ao adquirir um título de capitalização de uma das modalidades mais comuns encontradas no mercado, o consumidor escolhe fazer um depósito de valor fixo, uma única vez, ou vários, mensalmente, durante um certo tempo, até o vencimento do título. Durante esse período, ele concorrerá a sorteios frequentes, que podem ser semanais, mensais ou ambos, e cujos prêmios podem variar de valores modestos até milhões de reais. Quando vence o título, e ao contrário do que acontece com um simples jogo, o consumidor pode resgatar os valores que depositou corrigidos pela TR (taxa referencial). Mas é preciso ficar atento às regras e condições de cada título, que definem quanto será devolvido em caso de resgate antecipado, além de detalhar as características do produto em sua modalidade.

"O sucesso do produto se deve ao apelo da sorte", comenta o educador financeiro André Massaro, da MoneyFit. "Mas, para quem não consegue guardar dinheiro, acaba virando uma forma de poupança forçada", assinala o educador. "Quem compra um título de capitalização está pagando para ter uma disciplina na forma de um rendimento menor", explica Massaro, referindo-se a uma comparação com a poupança e outros investimentos, que nada têm a ver com sorte. Mas se o apelo de ficar milionário da noite para o dia é realmente tentador, é preciso prestar atenção para não perder os pagamentos de vista e não ter o título cancelado por essa razão. O mercado oferece títulos de capitalização para todos os bolsos, e a escolha deve ser compatível com o orçamento familiar.

Neste fim de ano, a Caixa Capitalização lançou títulos direcionados a dois públicos específicos: aposentados e servidores públicos. Com sorteios de até R$ 2 milhões, livres de Imposto de Renda, o Ideal Cap Aposentadoria e o Ideal Cap Servidor Público oferecem vantagens adicionais para conquistar seu público-alvo. Os aposentados ganham até 60% de desconto em medicamentos e entrega em domicílio, além de orientação nutricional. Já os servidores públicos podem se beneficiar de serviços de assistência domiciliar, como revisão das instalações elétricas e verificação de vazamentos, e eles também ganham orientação nutricional.

"O lançamento desses produtos tem por finalidade atender de forma mais efetiva a nichos diferentes de clientes com vantagens também distintas e adequadas para cada público-alvo", explica Luis Alberto Charry, diretor da Caixa Capitalização. "As assistências desses produtos são diferenciais exclusivos no mercado". Em setembro, a Caixa Capitalização já havia segmentado a linha Ideal Cap com foco nos pequenos empresários, mas o Ideal Cap Empresarial não oferece benefícios extras além dos sorteios. Em todos os títulos da linha, os depósitos são de até R$ 200, à escolha de quem os adquire.

Já quem prefere apostar mais alto na sorte, concorrendo a sorteios mensais de até R$ 5 milhões líquidos, durante dois anos, terá de desembolsar pelo menos R$ 1.000, mas em um único pagamento, no Caixacap Fortuna. No pólo oposto, o título de capitalização com depósitos mensais mais acessível da Caixa Capitalização é o SuperXCap, que, com pagamentos de R$ 13, dá direito a concorrer em sorteios de até R$ 500 mil com a possibilidade adicional de ganhar prêmios instantâneos, entre eles casas e carros 0km. "Os pagamentos mensais que variam de R$ 13 a R$ 200 permitem que clientes de diversas faixas de renda possam usufruir das vantagens dos títulos de capitalização", assinala Charry.

A economia programada, com a chance de ganhar prêmios e usufruir de benefícios para o dia-a-dia, pode servir como um incentivo para quem ainda não se habituou a guardar dinheiro adquirir essa disciplina e traçar, também, um plano de investimentos, seja ele na poupança, em Tesouro Direto ou em previdência privada? Na avaliação do educador financeiro da MoneyFit, não se pode excluir essa possibilidade. "A sorte pode funcionar como um incentivo", reconhece. "Mas a pessoa também deve ter consciência de que não pode sair gastando só porque começou a fazer uma economia", orienta Massaro. Segundo o educador financeiro da MoneyFit, o ideal é que a pessoa use o incentivo de forma produtiva, mantendo os gastos sob controle e aprimorando seus conhecimentos sobre as diferentes formas de poupar e investir, enquanto faz sua economia programada com uma pitada de sorte.