247 - Um grupo de bancos credores da Raízen SA decidiu contratar a FTI Consulting Inc. para atuar como assessora em meio ao agravamento da situação financeira da companhia. A empresa, uma das maiores produtoras de açúcar e etanol do Brasil, enfrenta forte pressão decorrente do elevado endividamento e do ambiente de juros altos. Segundo a <a href="https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-23/groups-of-banks-said-to-hire-fti-as-adviser-for-raizen-talks?taid=699c7d7c99305200018c5ef9&amp;utm_campaign=trueanthem&amp;utm_content=business&amp;utm_medium=social&amp;utm_source=twitter">Bloomberg</a>, a articulação dos credores ocorre após sucessivos rebaixamentos de rating e forte desvalorização dos títulos da companhia no mercado.
<h2>Bancos estruturam assessoria</h2>
De acordo com as fontes ouvidas pela Bloomberg, o grupo de instituições financeiras inclui Banco Santander Brasil SA, Itaú Unibanco Holding SA, Banco Bradesco SA, BNP Paribas SA, Banco do Brasil SA e Citigroup Inc., entre outros. As pessoas consultadas pediram anonimato por se tratar de discussões confidenciais.
Uma das fontes afirmou que o processo de formalização da contratação da FTI pode levar algumas semanas. Procurados, Bradesco, Santander, Banco do Brasil, Citi e Itaú informaram que não comentariam o assunto. FTI Consulting e BNP Paribas não responderam de imediato.
Paralelamente, os detentores de títulos da Raízen já contrataram a Moelis &amp; Co e o escritório de advocacia White &amp; Case como consultores, indicando que diferentes grupos de credores estão se organizando diante do aumento dos riscos.
<h2>Rebaixamentos aprofundam pressão</h2>
Controlada pela Cosan SA e pela Shell Plc, a Raízen atravessa um período de deterioração financeira. A combinação de dívida elevada e custos financeiros mais altos intensificou as preocupações do mercado, especialmente em meio a negociações entre os acionistas controladores sobre uma possível injeção de capital.
Em 9 de fevereiro, a Fitch Ratings rebaixou a classificação da companhia em oito níveis, ao avaliar que o suporte financeiro pode não ocorrer em prazo adequado ou em montante suficiente. No mesmo dia, a S&amp;P Global Ratings também reduziu o rating da empresa, com um corte de sete níveis.
<h2>Títulos em dólar ampliam alerta</h2>
A deterioração do perfil de crédito impactou diretamente os papéis no exterior. O rendimento adicional exigido pelos investidores para manter os títulos em dólar da Raízen ultrapassou 1.000 pontos-base acima dos títulos do Tesouro dos Estados Unidos, patamar frequentemente associado a elevado risco de inadimplência.

Paulo Emilio

original

300x400

320x320

321x200

500x240

610x380

square

thumbnail

viewImage

Mundo

Credores da Raízen contratam FTI para negociações

WASHINGTON/JOHANNESBURGO (Reuters) - O presidente do banco central da África do Sul, Lesetja Kganyago, disse nesta quinta-feira que os países em desenvolvimento deveriam poder contestar as metodologias das agências de classificação de risco para garantir maior transparência.
Falando em uma coletiva de imprensa após a conclusão das reuniões dos chefes de Finanças do G20 em Washington, Kganyago afirmou que a transparência nas classificações de crédito poderia gerar melhores resultados para os países em desenvolvimento.
"Se pudermos usar a metodologia deles e os dados que estão usando e verificar se podemos reproduzi-los... podemos, na verdade, confrontá-los e questioná-los com base em sua metodologia e dizer que a avaliação deles está errada", disse ele.
A África do Sul, que assumiu a presidência do G20 neste período, comprometeu-se a abordar o elevado custo de capital para as economias em desenvolvimento. Isso inclui o papel desempenhado pelas agências de classificação de risco.
Entretanto, a comissão proposta para examinar essas preocupações ainda não foi estabelecida. A iniciativa, delineada em um documento de prioridades políticas no início da presidência da África do Sul, buscava explorar as barreiras aos fluxos de capital acessíveis e previsíveis para o desenvolvimento, incluindo aquelas ligadas às metodologias das agências de classificação de risco.
Durante a quarta reunião sob a presidência sul-africana do G20, os ministros das Finanças e os presidentes dos bancos centrais emitiram um sumário em vez de um comunicado formal, uma característica recorrente das discussões multilaterais em que não se chega a um consenso.
O sumário destacou a resiliência econômica global, mas identificou riscos como tensões geopolíticas, interrupções na cadeia de suprimentos, níveis elevados de endividamento e eventos climáticos severos.
O texto enfatizou a importância de lidar com desequilíbrios excessivos, principalmente para as economias em desenvolvimento.
"Considerando os desafios da alta dívida pública e das pressões fiscais, os membros reconheceram a importância de buscar políticas macroeconômicas orientadas para o crescimento a fim de aumentar o potencial de crescimento de longo prazo", observou o Sumário da Presidência.
O grupo também abordou o desenvolvimento desigual da inteligência artificial nas nações em desenvolvimento, avançando nas discussões sobre o potencial transformador da inovação. Ele ressaltou a necessidade de reformas nos bancos multilaterais de desenvolvimento para expandir a capacidade de empréstimo e, ao mesmo tempo, ampliar a influência dos países em desenvolvimento nos processos de tomada de decisão.
A África do Sul passará a presidência do G20 para os Estados Unidos em novembro.

Tudo sobre ratings

Credores da Raízen contratam FTI para negociações

África do Sul pede maior transparência em ratings na reunião do G20

Cortes da TV 247