<p><b>247 - </b>O ministro das Cidades, Jader Filho, alertou que a taxa de juros de 15% pode inviabilizar o financiamento da casa própria para a classe média brasileira. A declaração foi feita durante um jantar promovido pelo grupo Esfera Brasil, na última quarta-feira (29), em São Paulo, com a presença de empresários de diversos setores. As informações são da <a href="https://www1.folha.uol.com.br/colunas/painel/2025/10/juro-a-15-vai-matar-o-financiamento-da-casa-para-classe-media-diz-ministro.shtml">Folha de S. Paulo</a>.&nbsp;</p>
<p>Segundo o ministro, o aumento da Selic tem impacto direto sobre o sistema de poupança, base histórica do crédito habitacional no país desde a década de 1960. “Como a casa era financiada no Brasil desde a década de 1960? O modelo foi ancorado na poupança. Quando a taxa de juros está muito elevada, é desfavorável manter o dinheiro na conta. E, hoje, qualquer pessoa pode transferir o seu recurso facilmente para algo muito mais rentável”, afirmou.</p>
<h2>“A poupança vai morrer”, alerta Jader Filho</h2>
<p>Jader Filho destacou que, se os juros permanecerem em níveis tão altos, a estrutura de financiamento habitacional pode entrar em colapso. “Se os juros continuarem assim, a poupança vai morrer. E ela morrendo, não haverá mais funding para financiar a casa própria no Brasil, fundamentalmente para a classe média”, alertou, de acordo com a reportagem..</p>
<p>O ministro ressaltou que o financiamento voltado à classe média é uma das principais estratégias do presidente Luiz Inácio Lula da Silva para ampliar o acesso à moradia e recuperar o apoio desse público nas eleições de 2026.</p>
<h2>Investimentos em infraestrutura urbana</h2>
<p>Durante o evento, Jader Filho também mencionou o avanço de projetos de infraestrutura urbana, com foco em saneamento, mobilidade e desenvolvimento regional. “Só neste ano, foram R$ 30 bilhões em debêntures incentivadas feitas pelo Ministério das Cidades em obras de infraestrutura do país. E vamos ampliar muito mais. Há diversos projetos que estão para serem liberados, como nas áreas de saneamento e de mobilidade”, afirmou.</p>

Paulo Emilio

Ministro Jader Filho em entrevista para o program "Bom dia, Ministro" - 23/04/2025

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Economia

Juros altos ameaçam crédito da classe média e inviabilizam financiamento imobiliário, diz ministro

<p><b>247 - </b>O Conselho Monetário Nacional (CMN) aprovou, em reunião extraordinária realizada na quinta-feira (9), um novo modelo de financiamento imobiliário. A medida foi anunciada oficialmente nesta sexta-feira (10), em São Paulo, pelo presidente Luiz Inácio Lula da Silva, com a presença do presidente do Banco Central (BC), Gabriel Galípolo. As informações foram divulgadas em nota publicada pelo BC.</p>
<p>Segundo a autarquia, o novo modelo de direcionamento de recursos da poupança e de instrumentos como Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) e Letras Imobiliárias Garantidas (LIGs) vai viabilizar R$ 111 bilhões para financiamentos no primeiro ano de vigência, previsto para 2027. Esse valor representa R$ 52,4 bilhões a mais em relação ao sistema atual, dos quais R$ 36,9 bilhões estarão disponíveis de forma imediata para o setor habitacional.</p>
<h3>Ampliação do crédito e impacto social</h3>
<p>Em nota, o Banco Central destacou que as medidas têm como objetivo ampliar o acesso à casa própria em condições mais acessíveis, com foco nas famílias de menor renda.</p>
<p>“Espera-se uma ampliação na concessão de financiamentos imobiliários e do acesso ao crédito para aquisição da casa própria em condições adequadas, em especial para famílias de menor renda não contempladas por programas habitacionais, mantendo-se preservada a robustez das regras de originação dessas operações de crédito”, afirmou a instituição.</p>
<h3>Alterações no compulsório da poupança</h3>
<p>De forma complementar, o BC promoveu ajustes na regulamentação do recolhimento compulsório sobre os depósitos de poupança. A partir das mudanças, até 5% dos saldos poderão ser deduzidos da exigibilidade de recolhimento quando aplicados em operações de crédito imobiliário.</p>
<p>“A dedução prevista no compulsório guardará harmonia com os critérios de elegibilidade das operações de crédito imobiliário definidos para o novo modelo de direcionamento dos depósitos de poupança”, acrescentou a autarquia.</p>
<h3>Detalhes do novo modelo</h3>
<p>No novo sistema, os depósitos da poupança continuarão a servir como referência para determinar os recursos a serem aplicados em crédito imobiliário. Porém, os agentes financeiros deverão recorrer a instrumentos como LCIs e LIGs para compor suas carteiras, o que permitirá liberar parte da poupança para operações mais rentáveis. O ganho obtido nessas operações deverá ser utilizado para reduzir os juros cobrados dos mutuários.</p>
<p>Outra inovação é que cada operação será computada pelo valor contratado, e não apenas pelo saldo contábil até a liquidação. O prazo de contabilização variará de dois a sete anos, conforme a modalidade. Assim, cada real de poupança poderá se transformar em mais de um real em crédito habitacional.</p>
<p>O percentual mínimo de aplicação dos depósitos da poupança será elevado gradualmente de 65% (atual) para 100%. Desse total, 80% deverão ser destinados ao Sistema Financeiro da Habitação (SFH), com custo efetivo total limitado a 12% ao ano, já incluindo juros, tarifas e comissões.</p>
<h3>Foco na classe média baixa e atualização do teto do SFH</h3>
<p>Para estimular o crédito destinado à classe média baixa, financiamentos de imóveis avaliados em até R$ 1 milhão poderão ser computados por até sete anos no direcionamento obrigatório. Já contratos com prazo de 30 anos ou mais serão contabilizados por cinco anos, enquanto operações de produção de imóveis residenciais terão prazo de dois anos.</p>
<p>A norma também elevou o teto do valor de imóveis financiados pelo SFH de R$ 1,5 milhão para R$ 2,25 milhões. Com isso, mutuários poderão utilizar recursos do FGTS para reduzir o valor financiado, pagar prestações ou realizar amortizações extraordinárias em imóveis dentro desse novo limite.</p>
<h3>Medidas complementares a partir de 2026</h3>
<p>A partir de 1º de janeiro de 2026, entram em vigor ajustes adicionais, entre eles:</p>
<ul>
  <li>&nbsp;concentração da aplicação obrigatória em operações efetivamente imobiliárias;</li>
  <li>&nbsp;inclusão de componente adicional de amortização em contratos indexados por índices de preços, garantindo maior previsibilidade das parcelas;</li>
  <li>&nbsp;aplicação do limite de cota de crédito de 60% em operações que compartilhem o mesmo imóvel como garantia.</li>
</ul>
<p>As medidas foram elaboradas após debates com representantes do setor financeiro, da construção civil e do poder público. Segundo o Banco Central, o novo modelo dará maior eficiência ao crédito habitacional, ampliando recursos, reduzindo custos e fortalecendo a política de habitação no país.</p>

Luis Mauro Filho

Brasil

CMN aprova novo modelo para crédito imobiliário

<p><b>247 - </b>O presidente do Banco Central, Gabriel Galípolo, destacou a importância da transformação estrutural na economia brasileira durante sua fala no lançamento do novo modelo de financiamento imobiliário nesta sexta-feira (10). Ao lado do presidente Luiz Inácio Lula da Silva, Galípolo ressaltou que a função do Banco Central é garantir que a inflação se mantenha dentro da meta estabelecida, mas também enfatizou a necessidade de soluções a longo prazo para o controle da inflação com taxas de juros mais baixas.</p>
<p>Galípolo iniciou seu discurso mencionando a relevância do crédito imobiliário, um dos indicadores mais importantes para a saúde da economia. "Crédito imobiliário é um dos indicadores mais importantes que temos para a saúde de uma economia. A força do crédito imobiliário é um símbolo de força da economia", afirmou. Ele lembrou ainda que a casa própria é um dos maiores ativos financeiros adquiridos pelas famílias brasileiras, muitas vezes servindo de garantia para acessar financiamentos com juros mais baixos.</p>
<p>Segundo Galípolo, desde a implementação do programa Minha Casa, Minha Vida, a participação do crédito imobiliário no Produto Interno Bruto (PIB) praticamente dobrou. No entanto, o Brasil ainda enfrenta desafios, especialmente quando comparado a países como o Chile, onde a participação do crédito imobiliário no PIB é quase três vezes maior. Ele apontou que parte desse problema decorre do modelo de financiamento imobiliário no Brasil, que depende essencialmente dos recursos dos poupadores, que recebem uma remuneração inferior à de outros produtos do mercado. "Essa limitação da fonte de recursos tem gerado uma tendência de queda no crédito imobiliário", explicou.</p>
<p>Para Galípolo, é fundamental adotar uma abordagem que utilize os recursos da poupança combinados com produtos de mercado, o que permitiria aumentar o volume de recursos disponíveis para financiamento, sem que houvesse elevação nas taxas de juros. Além disso, essa mudança estrutural ajudaria a resolver questões de estabilidade financeira. "A gente precisa multiplicar esses recursos de poupança combinados com produtos de mercado para que possamos ter mais recursos para financiamento, e de maneira que a elevação dessa taxa não ocorra", afirmou o presidente do Banco Central.</p>
<p>Galípolo também destacou a importância dessa mudança para a política monetária do país. "A função do presidente do Banco Central é brigar para a inflação estar na meta", disse, acrescentando que a visão estrutural proposta permitirá que o Brasil caminhe para um futuro de mais crédito, mais estabilidade e controle da inflação com juros mais baixos. Ele aproveitou a ocasião para agradecer ao presidente Lula, que, desde o início, pediu por soluções a longo prazo, sem medidas paliativas. "Quero uma mudança estrutural", teria dito Lula, um pedido que orientou toda a equipe responsável por implementar as novas políticas.</p>
<p>Ao final de seu discurso, Galípolo ressaltou a importância da visão de longo prazo para que o Brasil consiga promover um crescimento econômico sustentável, com maior acesso ao crédito e menor custo para as famílias. Ele se mostrou otimista com o futuro, acreditando que as medidas anunciadas poderão trazer resultados positivos para a população.</p>

Guilherme Levorato

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Ao lado de Lula, Galípolo diz que 'função do BC é brigar pela inflação na meta'

<p><b>247 -</b> Durante o evento Incorpora 2025, realizado nesta quinta-feira (9), o ministro das Cidades, Jader Filho, anunciou que a nova política habitacional do governo federal permitirá à Caixa Econômica Federal financiar até 80 mil novas moradias até o final de 2026. A medida visa atender à classe média, com foco em famílias que recebem entre R$ 12 mil e R$ 20 mil mensais. A política se baseia em uma reestruturação no Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE), visando liberar recursos para fomentar a oferta de crédito imobiliário.</p>
<h2>Objetivo da nova política habitacional</h2>
<p>Segundo o ministro, o novo modelo de financiamento foi cuidadosamente planejado para atender um segmento da população que, até o momento, tem enfrentado dificuldades no acesso à moradia. “Este é um segmento importante na nossa sociedade que ainda está desatendido do ponto de vista do financiamento. E amanhã vamos fazer um lançamento, junto ao presidente Lula, para responder a isso”, afirmou Jader Filho, de acordo com a <a href="https://www.cnnbrasil.com.br/economia/macroeconomia/ministro-caixa-financiara-80-mil-novas-moradias-ate-2026-com-nova-politica/">CNN Brasil</a>. O governo espera que, com essa iniciativa, a Caixa consiga realizar 80 mil novos financiamentos de imóveis até 2026.</p>
<h2>Mudanças nas regras do SBPE</h2>
<p>A reformulação proposta pela administração federal também alterará o uso de recursos no SBPE, atualmente administrado pelos bancos. De acordo com fontes próximas ao tema, a política permitirá maior liberdade de aplicação dos recursos captados, com a exigência de que os bancos concedam créditos imobiliários em valores equivalentes aos montantes captados. A previsão inicial é de que 5% do compulsório do Banco Central sejam liberados para essa finalidade, com a possibilidade de ampliação para 20% a partir de 2027, caso não haja intercorrências.</p>
<h2>Expectativa para o financiamento imobiliário</h2>
<p>“É uma política construída junto ao Banco Central, à Fazenda, à Caixa, que é onde acreditamos que este programa vai tracionar. A previsão é de que somente a Caixa poderá ter 80 mil novos financiamentos até o fim de 2026, iniciando agora em outubro”, explicou Jader Filho. O novo modelo tem como objetivo fornecer mais recursos ao crédito imobiliário, injetando até R$ 35 bilhões inicialmente e, posteriormente, podendo alcançar R$ 150 bilhões quando a política estiver totalmente implementada.</p>
<h2>Reações do setor imobiliário</h2>
<p>O anúncio ocorre em um cenário em que o setor imobiliário expressa preocupações sobre possíveis impactos de mudanças abruptas no sistema financeiro, com algumas vozes do setor pedindo uma regra de transição mais suave. O SBPE atualmente acumula cerca de R$ 750 bilhões em recursos, e o governo espera que a implementação gradual da nova política seja bem recebida, permitindo que o crédito imobiliário alcance um número maior de brasileiros, especialmente os da classe média.</p>

Caixa financiará 80 mil moradias até 2026 com nova política habitacional, diz ministro

<p><b>247 </b>- O governo do presidente Luiz Inácio Lula da Silva prepara o lançamento de um novo modelo de crédito imobiliário que utilizará recursos da poupança e poderá injetar, já neste ano, pelo menos R$ 20 bilhões na economia brasileira. O anúncio está previsto para sexta-feira (11), em cerimônia no Palácio do Planalto.</p>
<p>Segundo informações divulgadas pelo jornal <a href="https://oglobo.globo.com/economia/noticia/2025/10/07/novo-modelo-de-credito-imobiliario-da-poupanca-pode-liberar-pelo-menos-r-20-bi-na-economia-ja-este-ano.ghtml"><i>O Globo</i></a>, a medida foi desenvolvida pelo Banco Central em parceria com o Ministério das Cidades, a Fazenda e a Caixa Econômica Federal. A estratégia prevê mudanças no direcionamento dos depósitos da poupança para ampliar a oferta de crédito habitacional e estimular os bancos a financiarem imóveis com taxas de juros mais baixas.</p>
<h2><b>Como funcionará o novo sistema</b></h2>
<p>Na prática, os bancos que concederem crédito imobiliário terão direito a acessar, por cinco anos, o mesmo montante em recursos da poupança para utilização livre. Para manter essa permissão após o prazo, precisarão renovar a operação com a concessão de novos financiamentos.</p>
<p>Atualmente, 65% do saldo da poupança deve obrigatoriamente ser aplicado no crédito imobiliário, 20% permanece retido no Banco Central como depósito compulsório e 15% é de uso livre dos bancos. Com a nova sistemática, 5 pontos percentuais do compulsório poderão ser realocados, reduzindo a exigência de recolhimento para 15% entre as instituições que aderirem ao programa.</p>
<h2><b>Impactos imediatos e projeções</b></h2>
<p>A expectativa do governo é que, apenas na fase de testes — prevista para durar até o fim de 2026 —, a liberação de compulsórios resulte em um volume de até R$ 37,5 bilhões adicionais no mercado, a depender da adesão das instituições financeiras. A Caixa Econômica, principal agente no financiamento habitacional, deve ser uma das mais beneficiadas, já que opera atualmente no limite de seus recursos disponíveis para crédito imobiliário.</p>
<p>O novo modelo, entretanto, contraria parcialmente o movimento do próprio Banco Central, que tem buscado conter a expansão da economia para reduzir a inflação. A taxa Selic permanece em 15% ao ano e já é alvo de críticas por parte de integrantes do governo.</p>
<h2><b>Destinação dos recursos</b></h2>
<p>Do total que for liberado pelo sistema, 80% deverá obrigatoriamente ser aplicado no Sistema Financeiro da Habitação (SFH), que financia imóveis de até R$ 1,5 milhão e possui teto de juros de 12% mais Taxa Referencial (TR). O restante poderá ser destinado ao Sistema de Financiamento Imobiliário (SFI), no qual não há limites para as taxas de juros.</p>
<h2><b>Previsão de expansão até 2027</b></h2>
<p>O governo avalia que, em dois anos após a plena implementação da medida, a exigibilidade de aplicação dos bancos em crédito imobiliário pode praticamente dobrar: de R$ 90 bilhões para R$ 200 bilhões. Para colocar a novidade em vigor, será necessária apenas a aprovação de uma resolução do Banco Central e do Conselho Monetário Nacional (CMN), que deve se reunir de forma extraordinária nesta semana.</p>

Otávio Rosso

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Novo modelo de crédito imobiliário deve injetar R$ 20 bilhões na economia ainda em 2025

<p><b>247 – </b>Em um movimento coordenado para enfrentar os desafios do crédito imobiliário no Brasil, os principais executivos do setor bancário se reuniram na manhã desta terça-feira (9) com o presidente do Banco Central, Gabriel Galípolo. A informação foi <a href="https://valor.globo.com/financas/noticia/2025/07/08/ceos-de-bancos-discutem-alternativas-para-credito-imobiliario-com-galipolo-e-devem-se-reunir-com-lula-na-quinta-feira.ghtml">revelada pelo <i>Valor Econômico</i></a>, que apurou com interlocutores próximos os detalhes do encontro, considerado um “nivelamento” preparatório para uma reunião mais ampla com o presidente Luiz Inácio Lula da Silva, prevista para quinta-feira.</p>
<p>Segundo fontes ouvidas pelo <i>Valor</i>, Galípolo pretende apresentar diretamente ao presidente Lula as propostas debatidas com os bancos antes de qualquer divulgação pública. A intenção é buscar uma solução conjunta para viabilizar o financiamento habitacional em meio à retração estrutural da caderneta de poupança — até então a principal fonte de recursos para o crédito imobiliário no país.</p>
<h3>Queda da poupança acende sinal de alerta</h3>
<p>A diminuição contínua dos depósitos em poupança, aliada ao atual patamar elevado da taxa Selic (15%), tem pressionado o modelo tradicional de funding para o setor. Por isso, o Banco Central, a Caixa Econômica Federal e representantes do mercado buscam alternativas para ampliar a oferta de crédito habitacional e manter a roda da construção civil girando.</p>
<p>Entre as possibilidades consideradas estão medidas de curto prazo, como a redução dos depósitos compulsórios, que liberariam recursos imediatos para os bancos. No entanto, também há discussões sobre soluções estruturais mais robustas, como o fortalecimento do mercado de securitização. Esta última, porém, encontra dificuldades para deslanchar diante do elevado custo do dinheiro no Brasil.</p>
<h3>Participantes e articulação institucional</h3>
<p>A reunião contou com nomes de peso do sistema financeiro. Estavam na lista de convidados Isaac Sidney (presidente da Febraban), Sandro Gamba (presidente da Abecip), Milton Maluhy (presidente do Itaú), Mario Leão (presidente do Santander), Carlos Vieira (presidente da Caixa) e Tarciana Medeiros (presidente do Banco do Brasil). Ainda que nem todos tenham comparecido efetivamente, o gesto sinaliza a importância que o tema ganhou na agenda institucional.</p>
<p>A Caixa, maior operadora do crédito imobiliário no país, tem papel central nas discussões. Seu presidente, Carlos Vieira, também deve participar da agenda com Lula, ainda não confirmada oficialmente pela Secretaria de Comunicação Social da Presidência (Secom), mas tratada como certa nos bastidores do governo federal.</p>
<h3>Transição de modelo sob análise</h3>
<p>Em declarações anteriores, Gabriel Galípolo já havia antecipado a necessidade de “transição do modelo de crédito imobiliário”, apontando que a dependência excessiva da poupança se tornou um entrave para a expansão sustentável do setor. “A ideia é encontrar soluções que não apenas tapem buracos momentâneos, mas que possam estruturar um novo ciclo de crédito de longo prazo”, tem defendido o presidente do Banco Central.</p>
<p>A expectativa do governo é de que, com apoio dos bancos e respaldo técnico do BC, seja possível anunciar medidas que assegurem o crescimento do setor da construção civil, mantenham o crédito acessível às famílias e evitem o estrangulamento da oferta de moradias, especialmente dentro de programas sociais como o Minha Casa, Minha Vida.</p>

Redação Brasil 247

Presidente do Banco Central, Gabriel Galípolo, durante coletiva de imprensa, em Brasília - 27/03/2025


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Galípolo e banqueiros devem apresentar a Lula alternativas para impulsionar o crédito imobiliário

<p><b>Letycia Bond – Repórter da Agência Brasil</b></p>
<p>A Caixa encerrou o mês de dezembro de 2024 com saldo de R$ 832,1 bilhões na carteira de crédito imobiliário. O valor atingido é 13,5% maior do que o patamar de dezembro de 2023, conforme salientado em balanço divulgado nesta quarta-feira (26), na capital paulista.</p>
<p>A análise de todo o ano de 2024 indica que as contratações de crédito imobiliário somaram R$ 223,6 bilhões, total 20,6% superior ao de 2023. A marca alcançada no ano passado é recorde. Ao todo, a Caixa financiou 803,4 mil imóveis, permitindo que 3,2 milhões de pessoas adquirissem a casa própria.</p>
<p>Outro resultado destacado pela Caixa foi o da poupança, indicador capaz de ampliar a percepção sobre aspectos como a forma com que os brasileiros estão lidando com o dinheiro e se têm conseguido economizar. Em dezembro de 2024, os depósitos na poupança aumentaram 7,5%, gerando saldo de R$ 385,4 bilhões.</p>
<p>O balanço apresentado pela instituição revela que o total de crédito consignado naquele mês foi de R$ 101,5 bilhões. Uma das discussões atuais é a oferta dessa opção a trabalhadores da iniciativa privada, já disponível para funcionários públicos e aposentados.</p>
<p>O presidente da Caixa, Carlos Vieira Fernandes, ressaltou que, a princípio, há 40 milhões de pessoas habilitadas para obter aprovação na linha e que a modalidade é importante também porque reduz custos de operação. "Estamos só aguardando a regulamentação", afirmou.</p>
<p>Fernandes comemorou o desempenho da instituição financeira e fez colocações sobre a guinada digital do banco. Segundo ele, a fase, no momento, é de remanejamento de agências, algo que está sendo feito gradualmente, conforme demandas identificadas.</p>
<p>Ele disse que o plano é de apenas redistribuir unidades em locais com mais clientes e não perder de vista a vocação social do banco, que é ponte para atendimentos de beneficiários de programas do governo federal. Apenas em 2024, R$ 404,1 bilhões foram pagos a pessoas neles cadastrados, sendo R$ 163,3 bilhões somente do Bolsa Família e R$ 5,6 bilhões a estudantes inscritos no Pé-de-Meia.&nbsp;</p>
<p>"Vamos até crescer um pouco", assegurou Fernandes, quando questionado sobre as perspectivas de expansão da Caixa em 2025.</p>

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