247 - Os investidores estrangeiros aplicaram R$ 2,4 bilhões em ações já negociadas no segmento secundário da B3 na quarta-feira (11), dia em que o Ibovespa avançou 2,03%, segundo dados divulgados pela bolsa. Com o resultado, o grupo estrangeiro atingiu um superávit de R$ 7,2 bilhões no mês e acumulou saldo positivo de R$ 33,5 bilhões no ano de 2026.
A B3 (Brasil, Bolsa, Balcão) é a principal bolsa de valores do país e referência para investimentos em renda variável. A entrada líquida de recursos externos na data reforça o apetite de estrangeiros por ações brasileiras em um dia de alta generalizada do índice acionário.
Entre os outros perfis de investidores, o comportamento foi oposto no período. O investidor institucional retirou R$ 1,6 bilhão em movimentações na quarta-feira (11), acumulando um déficit de R$ 8,8 bilhões no mês e um saldo negativo de R$ 26,5 bilhões no ano.
O investidor individual também registrou saída de recursos no mesmo dia, com retirada líquida de R$ 1,1 bilhão. Com isso, a categoria acumula um déficit de R$ 1,7 bilhão no mês e saldo negativo de R$ 5,2 bilhões em 2026.
Os números destacam o contraste entre a confiança de investidores estrangeiros no mercado acionário brasileiro e a retirada de capitais por parte de instituições e pessoas físicas domésticas, num cenário que acompanha a performance recente dos principais índices e títulos no Brasil e no exterior.

Luis Mauro Filho

Pessoa aponta para um painel eletrônico que exibe informações sobre as recentes flutuações dos índices de mercado na B3, em São Paulo

original

1250x600

1280x490

3000x1800

300x400

320x320

321x200

360x640

500x240

610x380

square

thumbnail

viewImage

Brasil

Estrangeiros aplicam R$ 2,4 bilhões na última quarta-feira na B3 e ampliam saldo positivo em 2026

247 – O Ibovespa consolidou sua trajetória histórica em 2026, atingindo o patamar inédito de 189 mil pontos nesta quarta-feira. O movimento é impulsionado por um fluxo contínuo de capital estrangeiro, com destaque para investidores asiáticos que mantêm uma visão otimista sobre o mercado local. Segundo informações <a href="https://www.infomoney.com.br/mercados/investidor-asiatico-ignora-eleicao-ve-brasil-extremamente-positivo-e-cita-8-acoes/">publicadas originalmente pelo InfoMoney</a>, analistas do Bradesco BBI apontam que o sentimento desses gestores em relação às ações e à economia brasileira é "extremamente positivo".
A atratividade do Brasil para o capital do Oriente baseia-se em um tripé fundamental: a alta liquidez do mercado doméstico, o valuation (avaliação de preço) ainda considerado descontado frente a outros emergentes e uma rotação global de portfólios, que agora favorece ativos de "valor" em detrimento de "crescimento".
<h2>Eleições e risco político sob controle</h2>
Diferente de ciclos anteriores, o cenário eleitoral de 2026 não parece intimidar os grandes fundos da Ásia. De acordo com o levantamento do Bradesco BBI, os gestores consideram o risco político brasileiro "gerenciável". A percepção é de que a tese de investimento permanece sólida independentemente do resultado nas urnas, com alguns investidores classificando o caso brasileiro como "bom ou muito bom" sob quase qualquer desfecho eleitoral.
No plano internacional, o otimismo é monitorado com cautela diante das políticas comerciais de Donald Trump, o atual presidente dos Estados Unidos. Embora as tarifas impostas pela administração Trump gerem incertezas globais, o diferencial de juros e a perspectiva de queda na taxa Selic no Brasil (projetada entre 250 a 400 pontos-base para este ano) servem como um amortecedor para o apetite por risco em mercados emergentes.
<h2>As 8 ações que dominam o interesse asiático</h2>
Durante as reuniões com analistas, oito companhias brasileiras foram citadas como as preferidas para compor os portfólios asiáticos. O foco recai sobre empresas com crescimento resiliente e governança sólida:
<ol>
 <li>Mercado Livre (MELI34): Citada pela capacidade de manter performance em diferentes ciclos econômicos.</li>
 <li>Nubank (NUBR33): Visto como um nome de qualidade sustentável no setor financeiro digital.</li>
 <li>Raia Drogasil (RADL3): Considerada resiliente e capaz de navegar por diversos cenários macroeconômicos.</li>
 <li>Sabesp (SBSP3): Desperta interesse como uma tese de reprecificação de longo prazo devido a melhorias operacionais.</li>
 <li>Banco do Brasil (BBAS3): Descrito como um ativo "muito barato para ignorar" em um horizonte de cinco anos, apesar da menor visibilidade no crédito rural no curto prazo.</li>
 <li>Vamos (VAMO3): Reconhecida pela qualidade de seu modelo de negócio.</li>
 <li>Hypera (HYPE3): Citada como uma história familiar de solidez no setor farmacêutico.</li>
 <li>XP (XPBR31): Mantém-se no radar como um nome de referência no mercado de capitais brasileiro.</li>
</ol>
<h2>Perspectivas e riscos externos</h2>
Apesar do cenário doméstico favorável, os investidores asiáticos alertam para riscos exógenos. O principal temor reside em uma possível reversão da tendência de dólar fraco, o que poderia restringir o fluxo para emergentes. Contudo, enquanto o cenário global permanecer estável, a crença em um ciclo agressivo de corte de juros no Brasil continua a sustentar o Ibovespa em níveis recordes.

Redação Brasil 247

Painel de cotações na B3, em São Paulo
19/10/2021 

Economia

Investidor asiático ignora cenário eleitoral e vê Brasil como destino "extremamente positivo" para capital

247 - O Ibovespa voltou a ganhar tração nesta quarta-feira (11) e operava acima dos 188 mil pontos nas primeiras horas de negociação, recuperando parte do fôlego após a sessão anterior marcada por dificuldades para renovar máximas históricas. O desempenho positivo reflete principalmente a valorização das ações de maior peso na carteira teórica do índice, como Vale e Petrobras.
Ás 10h27 (horário de Brasília) o principal índice da B3 registrava alta superior a 1%, aos 188.085 pontos. Na véspera, o mercado havia sido pressionado justamente pelas chamadas “blue chips”, que limitaram os avanços do benchmark. No pregão de hoje, esses mesmos papéis passaram a liderar os ganhos.
<h2>Balanços corporativos movimentam o mercado</h2>
O ambiente doméstico também é influenciado pela temporada de resultados do quarto trimestre de 2025. Entre as companhias que divulgaram seus números entre a noite de ontem e a manhã de hoje estão Klabin, Suzano e TIM, movimentando as expectativas dos investidores quanto ao desempenho operacional e às perspectivas para o próximo ano.
No caso da Petrobras, os agentes do mercado analisam os dados mais recentes de produção. A estatal registrou crescimento de 19% na reta final de 2025, em um cenário internacional de preços do petróleo pressionados pelo excesso de oferta. As ações da companhia figuram entre os principais suportes da alta do Ibovespa nesta sessão.
<h2>Dólar recua e volta ao patamar de R$ 5,18</h2>
No câmbio, o dólar opera enfraquecido. Após leve valorização na terça-feira, a moeda norte-americana voltou ao nível de R$ 5,18 na manhã desta quarta. No mercado comercial, o recuo era de 0,18%, refletindo ajustes técnicos e a expectativa em torno de dados econômicos dos Estados Unidos.
O destaque da agenda internacional é o payroll, relatório mensal sobre o mercado de trabalho americano. A divulgação sofreu atraso em razão da paralisação temporária do governo dos Estados Unidos na semana passada. Em janeiro, foram criadas 130 mil vagas de emprego no país, número quase duas vezes superior às projeções do mercado. A taxa de desemprego caiu para 4,3%.
<h2>Bolsas internacionais operam sem direção única</h2>
No exterior, o cenário é de cautela. O pré-mercado em Nova York indicava abertura mista. O Dow Jones, índice que reúne empresas tradicionais da bolsa americana, operava em leve alta nos contratos futuros. Já o S&amp;P 500 e o Nasdaq apresentavam recuo, refletindo maior prudência dos investidores com o setor de tecnologia.
Na Europa, a maioria dos índices registrava perdas moderadas. Entre os destaques positivos estavam as ações da Heineken, que avançavam após a divulgação dos resultados de 2025. A companhia holandesa mencionou condições desafiadoras no mercado e anunciou planos de reduzir até 6 mil postos de trabalho nos próximos dois anos.
Na Ásia, as bolsas encerraram o pregão em alta após dados indicarem que a inflação chinesa ficou abaixo do esperado. O resultado reforçou a percepção de que Pequim poderá adotar novas medidas de estímulo econômico, o que sustentou o otimismo nos mercados da região.

Otávio Rosso

Painel eletrônico mostra variações de índices na B3, em São Paulo - 10/07/2025 

Ibovespa renova recorde se aproxima dos 190 mil pontos

247 - O Ibovespa voltou a renovar máximas históricas no pregão da última segunda-feira (9), encerrando o dia aos 186.241,15 pontos. Com esse desempenho, o principal índice da Bolsa brasileira ultrapassou pela primeira vez a marca dos 186 mil pontos, reforçando uma trajetória de forte valorização no início de 2026. &nbsp;As informações são do <a href="https://www.infomoney.com.br/mercados/ibovespa-ja-bate-10-recordes-historico-em-2026-quase-um-terco-de-todo-o-ano-de-2025/">Infomoney</a>.
Levantamento divulgado pela consultoria Elos Ayta mostra que, apenas neste ano, o Ibovespa já acumulou 10 renovações de recorde histórico em menos de um mês e meio. O número representa quase um terço de todas as máximas registradas ao longo de 2025, quando o índice bateu recordes em 32 ocasiões.
Em 2025, o Ibovespa encerrou o ano com alta acumulada de 34%. Já em 2026, a sequência de novas máximas começou ainda em janeiro e ganhou força ao longo do mês, com recordes sucessivos nos dias 14, 15, 20, 21, 22, 23, 27 e 28 de janeiro, além de 3 e 9 de fevereiro.
O patamar mais recente superou o recorde anterior, registrado em 3 de fevereiro, quando o índice havia fechado aos 185.674 pontos. A comparação com o último topo de 2025 também chama atenção. Em 4 de dezembro do ano passado, o Ibovespa havia encerrado aos 164.455 pontos, o que significa um avanço superior a 21,7 mil pontos desde então.
Segundo a Elos Ayta, esse comportamento indica algo além de um movimento pontual de mercado. “Ou seja, em pouco mais de um mês, 2026 já concentrou praticamente um terço do total de recordes registrados ao longo de todo o ano anterior”, destaca a consultoria no estudo.
A avaliação é de que a frequência das novas máximas reforça a leitura de uma mudança mais profunda no mercado. “A frequência dos recordes é tão relevante quanto o nível atingido. Esse padrão costuma indicar uma reprecificação mais profunda dos ativos, e não apenas um rali pontual”, afirma a Elos Ayta.
De acordo com a consultoria, a concentração de recordes em um intervalo tão curto abre espaço para análises mais amplas sobre fluxo de capital, valuation, percepção de risco e o reposicionamento dos investidores em relação aos ativos brasileiros. O movimento também tem levado instituições financeiras a revisar projeções para o índice.
No início de fevereiro, a XP Investimentos elevou sua estimativa para o Ibovespa de 185 mil para 190 mil pontos. Já a Eleven Financial revisou a projeção de 175 mil para 195 mil pontos, refletindo o otimismo crescente diante do desempenho recente do mercado acionário brasileiro.

Uma pessoa observa tela com informações sobre as flutuações recentes dos índices de mercado na Bolsa de Valores B3, em São Paulo- 5 de agosto de 2024

2560x1440

Ibovespa soma 10 recordes históricos em 2026

247 – O Ibovespa renovou máximas na terça-feira, 3 de fevereiro de 2026, embalado sobretudo por uma disparada das ações da Vale (VALE3), que subiram 5%. O índice avançou 1,58%, fechando aos 185.674,43 pontos, após tocar 187.333,83 pontos no melhor momento do pregão.
As leituras de euforia, porém, não são unânimes. Segundo <a href="https://www.infomoney.com.br/mercados/ibovespa-a-187-mil-para-bofa-as-acoes-do-brasil-se-aproximam-de-nivel-bolha/">reportagem do InfoMoney</a>, a equipe global de derivativos do Bank of America (BofA) avalia que as ações do Brasil e de outros mercados da América Latina estão se aproximando de patamares “tipo bolha”, comparáveis aos de temas que ganharam forte tração global, como metais preciosos e ações coreanas.
<h2>Rali forte, mas com sinal de excesso no radar</h2>
A fotografia do dia foi clara: o peso de Vale no índice ajudou a empurrar o Ibovespa para níveis historicamente elevados, com forte participação do fluxo estrangeiro. Mas, para o BofA, a velocidade do movimento e a combinação de variáveis que sustentam o rali exigem atenção.
O banco afirma que os ativos brasileiros e latino-americanos tiveram, na última semana, o maior salto no seu Indicador de Risco de Bolha (Bubble Risk Indicator – BRI), aproximando-se de uma “zona de bolha”. A ideia central do indicador é capturar quando o comportamento de preços passa a se assemelhar ao que costuma ocorrer em dinâmicas típicas de bolha, em que a alta ganha tração própria e pode ficar mais frágil a reprecificações abruptas.
<h2>O que é o BRI e por que ele importa</h2>
O BofA descreve o BRI como uma medida baseada em preços, desenvolvida para detectar dinâmicas de ativos semelhantes a bolhas. O indicador consolida quatro componentes em uma única leitura: retornos, volatilidade, momentum e fragilidade.
Na prática, a métrica cria uma escala de risco de 0 a 1. Quanto mais altas as leituras, maior o risco de a trajetória de preços estar apresentando características associadas a bolhas. O relatório destaca que, historicamente, níveis elevados nesses componentes tendem a se associar a leituras mais altas do BRI — e, por consequência, a um risco maior de movimentos com comportamento mais “esticado”.
Na comparação internacional, o banco observa que cobre, ouro e terras raras apareceriam com alertas ainda mais urgentes de dinâmica de bolha, em meio ao rali de metais preciosos. E esse ponto conversa diretamente com a tese de que a valorização das commodities ajuda a explicar por que o apetite por emergentes se mantém elevado.
<h2>Por que as ações do Brasil estão subindo tanto</h2>
O BofA lista uma combinação de fatores para explicar a valorização recente: dólar mais fraco, alta dos metais, posicionamento baixo em commodities, cenário geopolítico, além de juros menores na América Latina e no exterior. Em conjunto, esses vetores favorecem a rotação para ativos de risco fora do eixo tradicional, impulsionando bolsas e moedas emergentes.
No recorte regional, o relatório argumenta que o movimento não é um “caso isolado”. Em dólares, Peru e Colômbia sobem mais de 20% desde o início do ano. O Brasil avança 19% na moeda americana, enquanto México marca +13% e Chile +15%. O dado reforça a percepção de um rali mais amplo na América Latina, com características de contágio e leitura de “tema” — algo que, por si só, costuma aumentar o risco de movimentos mais unidirecionais.
O BofA também enquadra o avanço como extensão de uma arrancada mais ampla dos mercados emergentes (EM) iniciada no ano passado, apoiada por entradas robustas de capital. O banco cita US$ 40 bilhões de entradas em emergentes ex-China desde o começo do ano, na comparação com +US$ 48 bilhões em 2025.
<h2>Fluxo estrangeiro: forte, mas não “inédito”</h2>
O debate sobre excesso ganha ainda mais peso quando o assunto é fluxo. O noticiário de mercado no Brasil tem destacado o papel do investidor estrangeiro na sustentação do movimento de alta, especialmente em momentos em que grandes nomes do índice aceleram.
Ainda assim, o próprio BofA faz uma ressalva: entradas estrangeiras elevadas não são inéditas na história recente do mercado brasileiro. Segundo o banco, em 2026 o fluxo estava em R$ 22 bilhões em 30 de janeiro (data da publicação do relatório). Para efeito de comparação, em 2025 inteiro as entradas ficaram em R$ 25 bilhões, e em janeiro de 2025 a entrada estrangeira foi de R$ 6,82 bilhões.
No fechamento de janeiro de 2026, contudo, a cifra já teria superado a do ano anterior, com mais de R$ 26 bilhões. Isso ajuda a explicar por que a alta do Ibovespa ganhou intensidade e por que movimentos pontuais, como a disparada de Vale (VALE3), acabam se amplificando mais rapidamente no índice.
<h2>O que o alerta do BofA sinaliza para o investidor</h2>
O ponto central do alerta não é afirmar que existe, necessariamente, uma bolha já instalada, mas indicar que os preços e o comportamento do mercado estão se aproximando de níveis em que o risco de reversões cresce. Quando um ativo (ou uma classe inteira) entra em zona de maior “risco de bolha”, a sensibilidade a notícias, mudanças de humor global e ajustes de juros tende a aumentar.
Em outras palavras, o recado do BofA é sobre assimetria: depois de um rali forte, parte do mercado pode estar mais vulnerável a realizações, e a leitura de exuberância tende a disputar espaço com fundamentos e com a sustentabilidade do fluxo.
Ainda assim, os fatores listados pelo banco — dólar mais fraco, commodities em alta, posicionamento baixo, geopolítica e juros menores — também explicam por que o rali tem sido persistente e por que a América Latina voltou ao centro do radar global. O desafio, daqui em diante, é distinguir alta sustentada por recomposição de portfólio e melhora de cenário de um movimento em que o próprio impulso de preço passa a ser o principal motor.
<h2>Um Ibovespa “esticado” entre a euforia e o risco</h2>
O Ibovespa perto de 187 mil tornou-se um símbolo: para alguns, confirmação de força; para outros, um nível que concentra expectativas e amplia a possibilidade de correção. O diagnóstico do BofA, ao colocar Brasil e América Latina próximos de um patamar “tipo bolha”, adiciona uma camada de prudência ao debate e sugere que o mercado pode estar entrando em uma fase em que o ganho adicional exige mais seletividade, mais disciplina de risco e mais atenção à dinâmica do fluxo.
Em um cenário de valorização rápida, o que muda não é apenas o preço, mas o equilíbrio emocional do mercado — e, por isso, o indicador do BofA busca capturar justamente o momento em que retornos, volatilidade, momentum e fragilidade começam a conversar entre si de um jeito perigoso. Em linguagem direta: depois de uma alta tão intensa, o mercado pode continuar subindo, mas tende a ficar mais sensível e menos tolerante a surpresas.

Ibovespa perto de 187 mil acende alerta sobre eventual “bolha” nas ações do Brasil

247 - O governo do Paraná avançou no processo de privatização da Companhia de Tecnologia da Informação e Comunicação do Paraná (Celepar) ao contratar a B3, operadora da Bolsa de Valores brasileira, para conduzir o leilão da estatal. A decisão foi tomada mesmo com a desestatização ainda sob análise no Tribunal de Contas do Estado do Paraná (TCE-PR) e em um contexto de sucessivas contestações jurídicas e técnicas.
As informações <a href="https://www1.folha.uol.com.br/colunas/painelsa/2026/01/governo-de-ratinho-jr-contrata-b3-para-leilao-da-celepar-mesmo-com-impasse-sobre-privatizacao-no-tce.shtml">foram divulgadas</a> pela coluna Painel S.A., do jornal Folha de S.Paulo, que acompanha o tema desde o início do impasse envolvendo a venda da empresa pública de tecnologia, fundada em 1964 e considerada a primeira estatal de TI do país. A Celepar é responsável por serviços digitais estratégicos do governo paranaense, atendendo órgãos como o Detran e a Secretaria de Segurança Pública.
Segundo a reportagem, a gestão do governador Ratinho Jr. (PSD) justificou a contratação da B3 com base em uma decisão favorável obtida no TCE-PR. Na sexta-feira (23), o conselheiro Durval Amaral, em decisão monocrática, autorizou a retomada do processo de privatização após a Celepar apresentar documentos solicitados pela Corte de Contas. Antes mesmo de o plenário do tribunal referendar a decisão, o governo firmou o contrato com a B3 na terça-feira (27), ao custo de R$ 1,4 milhão.
O avanço ocorre após um histórico de questionamentos. Em setembro do ano passado, o conselheiro Sotero Costa determinou a suspensão da privatização, apontando “graves fragilidades” no processo, conforme relatório da área técnica do TCE-PR. Entre os problemas identificados estavam a falta de estudos sobre impactos financeiros e operacionais, a concentração de funções essenciais de tecnologia da informação na estatal, a dependência do governo em relação aos serviços prestados e a inexistência de uma política estadual de governança em tecnologias da informação e comunicação.
A decisão de Sotero Costa foi posteriormente confirmada pelo plenário do tribunal. No entanto, após a liberação concedida por Durval Amaral, o processo voltou a enfrentar obstáculos. Um dia depois da contratação da B3, o conselheiro Fábio Camargo solicitou formalmente a revisão da decisão que havia derrubado a liminar de suspensão. Segundo ele, houve falta de clareza no procedimento e risco de exposição de dados sigilosos.
A controvérsia extrapolou o âmbito estadual e chegou ao Supremo Tribunal Federal. Em dezembro, a Autoridade Nacional de Proteção de Dados (ANPD), vinculada ao Ministério da Justiça e Segurança Pública, pediu para ingressar como terceira interessada em uma ação direta de inconstitucionalidade que questiona a lei aprovada pela Assembleia Legislativa do Paraná autorizando a privatização da Celepar.
No parecer encaminhado ao STF, a ANPD alertou para “riscos jurídicos específicos e relevantes no que se refere à proteção de dados dos cidadãos paranaenses que devem ser considerados no contexto da eventual privatização da Celepar”. A agência destacou a possibilidade de aumento do risco de vazamento de dados pessoais sensíveis, em razão da transferência de atividades de processamento e armazenamento para operadores privados com padrões de segurança distintos.
O órgão também apontou o risco de uso indevido e de compartilhamento não autorizado de informações, além da “redução da capacidade do poder público de impor regras rígidas de segurança da informação, auditorias e políticas de privacidade”. Segundo a ANPD, a gestão de dados pessoais não pode ser transferida integralmente à iniciativa privada sem requisitos técnicos prévios, como relatórios de impacto, mapeamento das bases de dados e mecanismos adequados de governança.
Enquanto o debate segue no TCE-PR e no STF, o governo estadual mantém o cronograma de privatização, mesmo diante das incertezas jurídicas e das advertências sobre a segurança das informações sob responsabilidade da Celepar.

Negócios

Governo do Paraná contrata B3 para leilão da Celepar sob questionamentos

247 - A bolsa brasileira viveu uma semana marcada por forte ingresso de recursos estrangeiros e pela renovação de máximas históricas do Ibovespa. Entre os dias 19 e 23 de janeiro, investidores de fora do país aplicaram R$ 10,4 bilhões no mercado secundário da B3, período em que o principal índice acionário acumulou avanço superior a 14 mil pontos e manteve uma trajetória consistente de alta, informa o <a href="https://valor.globo.com/financas/intraday/post/2026/01/aportes-de-estrangeiros-na-b3-disparam-e-chegam-a-r-104-bilhes-em-semana-de-rali-histrico-da-bolsa.ghtml?utm_source=aplicativoValor&amp;utm_medium=aplicativo&amp;utm_campaign=compartilhar">Valor Econômico</a>.
O movimento ganhou força especialmente na sexta-feira (23), quando os aportes estrangeiros somaram R$ 2 bilhões, coincidindo com uma valorização diária de 1,86% do Ibovespa. Com isso, o saldo positivo da categoria no mês alcançou R$ 17,7 bilhões, e apenas a semana passada respondeu por cerca de 59% de todo o fluxo estrangeiro registrado em janeiro, segundo dados divulgados pela B3.
Após uma breve pausa, o Ibovespa voltou a renovar recordes e já se aproxima dos 183 mil pontos, refletindo o apetite crescente de investidores internacionais por ativos brasileiros. Em relatório, a equipe de estratégia em ações do BTG Pactual, liderada por Carlos Sequeira, avaliou que o interesse externo segue em expansão, com compras concentradas em empresas como Vale, Petrobras, MBRF, Prio e Eneva.
O desempenho da bolsa brasileira ocorre em sintonia com um movimento mais amplo de realocação de recursos globais. Dados compilados pelo BTG Pactual indicam que os fundos globais de mercados emergentes receberam US$ 17,5 bilhões em janeiro, acima dos US$ 13,1 bilhões registrados em dezembro de 2025 e dos US$ 9 bilhões observados em novembro do ano passado. Segundo o banco, “os fluxos de entrada em janeiro para fundos globais de mercados emergentes já equivalem a quase metade de todos os fluxos de entrada observados em 2025, que foram de US$ 36,7 bilhões”.
A instituição financeira também aponta que a participação das ações brasileiras na alocação desses fundos encerrou dezembro em 6,4%, acima dos 5,6% registrados no fim de 2024. A estimativa atual é de que os fundos estejam com uma posição acima da média de mercado no Brasil, em cerca de 200 pontos-base, o que indica uma visão mais construtiva em relação ao país.
Enquanto o capital estrangeiro assumiu papel de destaque nas compras, os investidores institucionais domésticos seguiram trajetória oposta. Fundos locais retiraram R$ 6,4 bilhões da B3 entre 19 e 23 de janeiro, sendo R$ 914,3 milhões apenas na sexta-feira. No acumulado do mês, o déficit dessa categoria chega a R$ 10,0 bilhões.
O investidor individual também apresentou saldo negativo no período, com retiradas de R$ 3,1 bilhões na semana analisada e de R$ 890,8 milhões somente na sexta-feira. Em janeiro, o resultado líquido desse grupo já soma saídas de R$ 2,7 bilhões.
Apesar da continuidade dos resgates em fundos de ações e da perspectiva de manutenção do CDI em patamar elevado no curto prazo, os analistas do BTG avaliam que o ritmo das retiradas tem sido mais contido. O banco destaca que um eventual ciclo de queda dos juros pode estimular o retorno gradual de recursos ao mercado acionário. “Com a Selic prevista para atingir 12% até o fim de 2026, ante os 15% atuais, seria natural esperar que algum dinheiro [de investidores locais] eventualmente retornasse para ações”, observa a instituição.

Guilherme Levorato

Funcionário conta notas de dólares em um banco em Westminster, Colorado, EUA - 03/11/2009

Aportes estrangeiros na bolsa somam R$ 10,4 bilhões em semana de recordes do Ibovespa

247 - O desempenho positivo do mercado acionário brasileiro nas últimas sessões resultou em uma forte valorização das ações dos grandes bancos listados na B3. Em apenas três pregões, as cinco maiores instituições financeiras do país registraram um ganho conjunto de quase R$ 95 bilhões em valor de mercado, impulsionadas pelo avanço do Ibovespa e pelo aumento do apetite de investidores estrangeiros por ativos locais.
Desde terça-feira (20), o acréscimo total alcançou R$ 94,4 bilhões. O Itaú Unibanco liderou a alta no período, com crescimento de R$ 35,4 bilhões em valor de mercado. Na sequência aparecem o BTG Pactual, com avanço de R$ 23,7 bilhões, o Bradesco, que somou R$ 15,6 bilhões, o Banco do Brasil, com ganho de R$ 11,9 bilhões, e o Santander, que adicionou R$ 7,8 bilhões. Os números estão sujeitos a ajustes.
O movimento reforça o protagonismo do setor bancário na Bolsa brasileira. Por concentrarem elevada liquidez, os papéis dos bancos costumam ser o principal canal de entrada e saída de recursos da renda variável, o que amplia sua atratividade em momentos de maior fluxo financeiro para o mercado local.
Até terça-feira (20), o saldo de capital estrangeiro na B3 em 2026 chegou a R$ 8,767 bilhões, mais que o dobro do volume registrado no mesmo período do ano passado, quando somou R$ 3,725 bilhões. No mesmo intervalo, o Ibovespa acumulou valorização de 9,52% em janeiro, sustentando o rali recente das ações.
Para o sócio e analista da Ajax Asset, Rafael Passos, o cenário externo tem favorecido os mercados emergentes. “Com a redução das tensões geopolíticas e a saída de recursos dos Estados Unidos rumo a mercados emergentes, o Brasil passa a surfar este fluxo, favorecendo papéis de maior liquidez, como os do setor financeiro”, afirmou.
A combinação entre melhora do ambiente internacional, maior ingresso de capital estrangeiro e peso das ações bancárias no índice explica o salto recente no valor de mercado das instituições financeiras, consolidando o setor como um dos principais motores da Bolsa brasileira no início do ano.

Valor de mercado dos grandes bancos sobe quase R$ 95 bilhões em três pregões

SÃO PAULO, 21 Jan (Reuters) - O Ibovespa fechou em forte alta nesta quarta-feira, renovando máximas e encostando nos 172 mil pontos, em movimento puxado principalmente por fluxo estrangeiro, com ações blue chips como Itaú Unibanco e Vale renovando seus topos históricos.
Índice de referência do mercado acionário brasileiro, o Ibovespa avançou 3,42%, a 171.969,01 pontos, máxima da sessão e novo recorde, de acordo com dados preliminares.
O otimismo foi reforçado pelo recuo do presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, nesta quarta-feira em relação às ameaças de impor tarifas como alavanca para tomar a Groenlândia.
Apenas nesta sessão, foram superadas pela primeira vez as marcas de 167 mil, 168 mil, 169 mil, 170 mil e 171 mil pontos. A mínima do pregão foi registrada na abertura, quando o Ibovespa marcou 166.277,91 pontos.
O volume financeiro somava R$39,84 bilhões antes dos ajustes finais, acima da média do ano, de R$28,99 bilhões.
(Por Paula Arend Laier)

Ibovespa dispara mais de 3%, renova máximas e encosta em 172 mil pontos com estrangeiros

247 - O mercado financeiro brasileiro viveu mais um dia histórico nesta terça-feira, com o Ibovespa atingindo um novo recorde intradiário ao ultrapassar os 166 mil pontos. Ainda no começo da tarde, o principal índice da B3 rompeu a marca anterior e estabeleceu um novo patamar cerca de 400 pontos acima do recorde registrado em meados de janeiro, em um movimento que destoou do desempenho negativo das bolsas dos Estados Unidos.
Segundo o <a href="https://www.estadaoconteudo.com.br/home.htm?rf">Estadão Conteúdo</a>, o avanço do Ibovespa ocorreu em contraste com o fechamento em queda dos principais índices de Nova York. O Dow Jones recuou 1,76%, o S&amp;P 500 caiu 2,06% e o Nasdaq encerrou o dia com perda de 2,39%, refletindo o aumento da aversão a ativos americanos.
<h2>Entrada de recursos estrangeiros</h2>
A nova máxima intradiária foi alcançada em meio a um ambiente de maior entrada de recursos no mercado brasileiro, favorecido por um movimento global de realocação de capitais. Investidores reduziram posições em ativos considerados tradicionais de proteção nos Estados Unidos, como os títulos do Tesouro americano, direcionando parte desses recursos para mercados emergentes.
Blue chips impulsionam avanço do principal índice da B3
Na B3, o desempenho positivo foi sustentado principalmente pelas ações de maior peso no índice. Os papéis da Petrobras acompanharam parcialmente a valorização superior a 1% dos contratos futuros do petróleo Brent e WTI negociados em Londres e Nova York, com a ação ordinária subindo 0,85% e a preferencial avançando 0,37%.
A Vale, maior peso individual do Ibovespa, ganhou força ao longo da tarde e encerrou o pregão com alta de 1,92%, cotada a R$ 80,08, próxima da máxima do dia, de R$ 80,21. Entre os grandes bancos, o destaque ficou para o Bradesco PN, que avançou 1,43%, e para o Santander Unit, que subiu 2,01%, fechando na máxima.
Na ponta positiva do índice também apareceram TIM, com valorização de 4,98%, C&amp;A, que avançou 4,34%, e Telefônica Brasil, com alta de 3,97%. Já entre as maiores quedas figuraram CSN, com recuo de 3,04%, Usiminas, que caiu 2,99%, e B3, com baixa de 2,85%.
<h2>Fuga de capital dos EUA favorece mercados emergentes</h2>
Para o economista e CEO da Veedha Investimentos, Rodrigo Marcatti, o movimento observado no mercado brasileiro está diretamente ligado à saída de recursos dos Estados Unidos. “Há uma fuga de capital dos Estados Unidos, com muita gente vendendo Treasuries. E parte desses recursos acaba migrando para emergentes como o Brasil, a partir desse ‘sell-off’, essa onda de vendas em cima dos ativos americanos”, afirmou.
Segundo ele, a redução global das posições em títulos do Tesouro americano, tradicionalmente vistos como ativos de proteção, tem aumentado a liquidez disponível em mercados emergentes, em um contexto marcado por incertezas geradas pelas ações do governo dos Estados Unidos contra aliados, como a União Europeia.
Um exemplo desse movimento foi a decisão do fundo de pensão dinamarquês AkademikerPension, que anunciou a venda, até o fim do mês, de participações em títulos do Tesouro dos Estados Unidos avaliadas em cerca de US$ 100 milhões. De acordo com a Agência Reuters, o fundo citou a fragilidade das finanças do governo americano, ressaltando que a decisão não tem caráter político nem relação direta com o atrito entre Dinamarca e Estados Unidos.
<h2>Tensões comerciais marcam cenário internacional</h2>
O ambiente de incerteza também esteve presente nos debates do Fórum Econômico Mundial, em Davos. O secretário de Comércio dos Estados Unidos, Howard Lutnick, afirmou que, caso a Europa reaja às tarifas anunciadas pelo governo de Donald Trump, presidente dos Estados Unidos, “então será um jogo de retaliação mútua”.
No mesmo evento, o primeiro-ministro do Canadá, Mark Carney, destacou que tarifas comerciais têm sido utilizadas como instrumentos de pressão entre países. “Os Estados Unidos são uma boa conexão, mas também precisamos de China, Índia e Mercosul”, disse, ao comentar a estratégia canadense de ampliar sua resiliência econômica.

Paulo Emilio

Ibovespa renova recorde histórico e passa dos 166 mil pontos pela primeira vez

Wellton Máximo - Repórter da Agência Brasil - Num dia misto no mercado financeiro, a bolsa de valores bateu recorde e fechou, pela primeira vez, acima dos 165 mil pontos. O dólar subiu e voltou a romper a barreira de R$ 5,40 após os Estados Unidos anunciarem a suspensão de vistos para vários países, inclusive o Brasil.
O índice Ibovespa, da B3, encerrou esta quarta-feira (14) aos 165.146 pontos, com alta de 1,96%. Ações de petroleiras, de mineradoras e de bancos, com maior peso no índice, puxaram a valorização.
A bolsa brasileira descolou-se das bolsas dos Estados Unidos, que fecharam em queda. A perspectiva de redução de juros na maior economia do planeta, após a divulgação de que a inflação estadunidense desacelerou, beneficiou os países emergentes, inclusive o Brasil.
O mercado de câmbio teve um dia mais tenso. O dólar comercial fechou o dia vendido a R$ 5,402, com alta de R$ 0,026 (+0,43%). A cotação iniciou a sessão próxima da estabilidade, mas subiu após a emissora Fox News divulgar que o governo Donald Trump suspendeu, por tempo indeterminado, vistos de imigração para 75 países, inclusive o Brasil.
Imediatamente após a notícia, a cotação subiu para R$ 5,42. Desacelerou durante a tarde, mas permaneceu acima de R$ 5,40. Apesar da alta desta quarta-feira, a moeda estadunidense acumula queda de 1,6% em 2026.

Bolsa bate recorde e fecha pela primeira vez acima dos 165 mil pontos

247 - A B3 encerrou 2025 com um marco inédito na ampliação de seu portfólio de índices, ao lançar 12 novos indicadores ao longo do ano. A iniciativa reforça a estratégia da bolsa brasileira de diversificar referências de mercado e atender à demanda de investidores e gestores por instrumentos mais específicos para acompanhar diferentes classes de ativos, como renda fixa, commodities e renda variável.
Segundo a B3, o movimento representou não apenas um recorde em número de lançamentos, mas também a entrada em novas frentes do mercado financeiro, com destaque para o fortalecimento da família de índices de renda fixa, responsável por dez dos 12 novos produtos. Em nota, a instituição afirmou que “o ano foi marcado não apenas pelo volume inédito de lançamentos, mas também pela entrada em novas classes de ativos, atendendo à demanda de investidores e gestores por referências transparentes em setores como crédito privado e título público”.
De acordo com a bolsa, o principal motor desse crescimento foi a consolidação dos índices de renda fixa, impulsionada pela criação de novos produtos atrelados a debêntures, que elevaram para dez o total dessa família. Todo o desenvolvimento foi apoiado pela plataforma Índices On Demand, que utiliza big data para oferecer soluções customizadas com maior agilidade.
O gerente de Produtos da B3, Henio Scheidt, destacou que a criação de novos índices está alinhada à estratégia de longo prazo da instituição. “A criação de novos índices está alinhada à estratégia da B3 de expandir oportunidades para investidores e fomentar a diversificação no mercado”, afirmou. Segundo ele, a bolsa trabalha para que essa expansão ocorra de forma consistente, com produtos que funcionem como termômetros do mercado e também como base para novos instrumentos financeiros.
Scheidt acrescentou que esses índices são fundamentais para a estruturação de ETFs e contratos futuros. De acordo com o executivo, essas classes de ativos apresentam “grande potencial de crescimento”, o que reforça a importância dos indicadores como referência para o desenvolvimento do mercado de capitais.
Entre os lançamentos está o IBOVESPA B3 BR+ CAP 5% (IBBC), uma variação do índice BR+ que limita a participação de cada empresa a no máximo 5% do portfólio, reduzindo a concentração. No segmento de crédito privado, foram criados o Índice de Debêntures Ultra Qualidade DI B3 (IDEU), que acompanha debêntures indexadas ao DI com critérios rigorosos de garantia, e o Índice de Debêntures Ultra Qualidade IPCA B3 (IDIC), voltado a títulos atrelados à inflação com elevado padrão de colateral.
Também integram o novo portfólio o Índice de Debêntures AAA DI B3 (IDEB), que mede o desempenho de títulos com classificação de risco máxima, e o Índice de Debêntures Incentivadas AAA IPCA B3 (IDEI), focado em papéis isentos de Imposto de Renda destinados a projetos de infraestrutura. A B3 lançou ainda os Indicadores de Spread (IDES, IDIS, IDCS e IDPS), que acompanham exclusivamente o prêmio de risco sobre a taxa base para as famílias Ultra e AAA.
No mercado de títulos públicos, a bolsa apresentou o Índice Tesouro Selic B3 (TSLC), dedicado a medir o desempenho dos papéis federais pós-fixados. Já no segmento de commodities, foi lançado o Índice Futuro de Ouro B3 (IFGOLD B3), que reflete a variação dos preços dos contratos futuros de ouro negociados no mercado brasileiro. A renda variável ganhou reforço com o IBOVESPA B3 BR+ Equal Weight (IBBE), versão do BR+ em que todas as ações possuem o mesmo peso, independentemente do valor de mercado.
Com o recorde de lançamentos em 2025, a B3 amplia o leque de referências disponíveis ao mercado e fortalece sua atuação como provedora de infraestrutura para investidores e gestores no Brasil.

Tudo sobre b3